［EBIT share: before and after］
モバイルマーケットについて非常に興味深い分析がある。
asymco: “Android’s Pursuit of the Biggest Losers” by Horace Dediu: 17 August 2010
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巨大なモバイルマーケット
モバイルマーケットは電気通信事業者と密接に関係しており、広大で無数の競争相手が存在する。電気通信事業者はダイナミックで巨大な資金量を誇り、瀕死状態にある PC メーカーやミュージックプレーヤメーカーとは大きく異なる。さらにこれらの事業者はグローバルマーケットで法律により規制され、細分化されている。端末機数にして１２億、ユーザー数で５０億だ。この３０年間アップルが相手にしてきたマーケットとは比べものにならないほど大きい。
The mobile phone market is intertwined with the telecommunications industry which is vast and there are numerous competitors which are much more dynamic and better capitalized than the moribund PC or music player vendors. It’s also a regulated and fragmented global market with 1.2 billion units and 5 billion consumers—far greater than any of the markets Apple played in for its first 30 years.
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そんなモバイルマーケットについて、Horace Dediu は特に税引前利益 ［EBIT：Earnings before Interest and Taxation］という観点に注目して分析する。そしてアップルについてつぎのように指摘する。勝ち組と負け組がはっきりしてきたというのだ。
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たった３年で
最後にアップルと RIM というスマートフォンメーカーの２社に絞ってみると驚異的といわざるを得ない。アップルと RIM の税引前利益 ［EBIT：Earnings before Interest and Taxation］のシェアを比較すると、この２社だけでたったの３年間の間に 7%（2007 年）から 65%（2010 年）へと驚くべき変化をとげている。
Finally, looking at the pure smartphone vendors RIM and Apple, the picture is nothing short of astonishing. This before-and-after share-of-available-profit chart shows that the two entrants went from about 7% profit share to 65% in three years.
とくに特筆すべきはアップルで、端末数のシェアはたった３％なのに利益では全体の約半分を占めている。［冒頭図表参照］どの企業もアップルの前では小さく見える。ノキアですらアップルの半分に過ぎない。しかもすべてはこの３年間に起きた話なのだ。たった３つのモデルだけで、不況のこの時期に、販売網も限られているというのに・・・
Apple in particular is capturing about half of the available profits with three percent of the units. It dwarfs all the other vendors, more than double the nearest (Nokia). All that in three years and with the added burdens of only three models, a recession and limited distribution.
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史上例を見ないスピード
スピード：［負け組から勝ち組への］利益の移転は史上例を見ない短い期間で行なわれた。３年というのは業界でいえばプロダクトサイクル［product cycle：製品サイクル、製品寿命］の２つ分に当たる。しかもほかの産業の歴史と比べてもこのスピードは１０倍以上なのだ。
Speed. This shift of profit occurred over an unprecedentedly short period of time. Three years is no more than two product cycles in the industry and it’s an order of magnitude faster than what happened historically to other industries.
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実は Horace Dediu の分析は、アップルに関する部分より Android に触れた部分が大変おもしろい。
Android は成功するか
新しい勝者になれる可能性のある挑戦者としてよく名前が挙げられるのが Android だ。Android はふたたび利益の再分配をもたらすことができるだろうか。そして利益は誰に対するものか。
When analyzing the potential for challengers to the new winners, the most cited is Android. Can Android affect this redistribution of profit once again? And to whom?
もし Android が支配的プラットフォームになるとすれば、それはライセンシー［licensee］の成功よってだろうか。ライセンシーは誰だろうか。Android が提供するビジネスモデル（サービスと広告による新しい収入モデル）に彼らが対応できるだろうか。
If Android is to become the dominant platform, does it depend on the success of its licensees? Who are these licensees and what are the chances that they will be able to align their businesses to what Android offers (a new revenue model based on services and advertising).
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負け組に頼る？
私の見るところひとつ問題がある。先の円グラフで少数者に追い込まれたのと同じベンダーをグーグルが頼りにしていることだ。サムスン、LG、モトローラ、そしてソニー・エリクソンとう少数者だ。ノキア、アップル、RIM の３社は、すでに所有している OS の代わりに、差別化やマージンが希薄化されるようなものを採用したりはしないだろう。ということは、Android が歩調を合わせる相手は最大の負け組ということだ。
One problem I see is that Google is making a bet on those same vendors who are now squeezed in the middle of that last pie chart: Samsung, LG, Motorola and Sony Ericsson. Nokia, Apple and RIM will certainly not take the OS over what they already have as it dilutes their differentiation and margins. That means Android is aligned with the biggest losers in the industry.
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いずれ利益は消滅する
かつての巨人たちが Android を採用して復活できる可能性はあるだろうか。私の見るところほとんど無いに等しい。 Android は頼みの綱以上のものではない。長期にわたって利益を生み出す基礎とはなり得ないのだ。なぜならいずれ利益はネットワークの、そしていずれはグーグルのものとなることが前提となっているからだ。いずれ将来のある時点で、デバイスからの利益は消滅してグーグルのものとなる可能性がある。競争に打ち勝てず注目を得られなければという話だが・・・。とはいっても、まだ十分優れたものとはいえない（今後数年はそうなり得ない）ので、ディテールに注力することがアップルと肩を並べるうえで最重要課題であるのは確かだ。
So how likely are these disrupted ex-giants to recover and take Android forward? My bet: slim to none. Android does not offer more than a lifeline. It is not a foundation for long-term profitability as it presumes the profits accrue to the network and possibly to Google. Profit evaporation out of devices to Google may be a possibility at some time in the future, but only if the devices don’t need too much attention to remain competitive. But because they’re still not good enough (and they won’t be for years to come), it’s certain that attention to detail is what will be most important to stay abreast of Apple.
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負け組と組むのが問題
したがって Android にとっての最大のチャレンジは、現在の負け組と組まなければならないということだ。現在の負け組は差別化された製品を作って利益を上げようにも、ライセンスモデルによってがんじがらめになっており、今後厳しい未来を乗り越えて改善していこうにもそのインセンティブが少ないのだ。
So here we have the real challenge to Android: partnership with defeated incumbents whose ability to build profitable and differentiated products is hamstrung by the licensing model and whose incentives to move up the steep trajectory of necessary improvements are limited.
言い換えれば、Android のライセンシーには利益もモーティベーションもない。いちばん大切なことは競争に打ち勝つことだというこの時期に、非常に優れた競争上の優位性を持つ製品を作り出すため研究開発に投資しようというインセンティブがないのだ。
In other words, Android’s licensees won’t have the profits or the motivation to spend on R&D so as to make exceptionally competitive products at a time when being competitive is what matters most.
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自らの OS として Android を採用しようとしている企業にとって、その道は決して平坦ではないということか・・・
★ →［原文を見る：Original Text］
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参考：
Daring Fireball: “Apple and RIM’s Disruption of the Mobile Handset Market” by John Gruber: 17 August 2010
GigaOM: “Apple Snags 48% of Mobile Profit Pie” by Kevin C. Tofel: 17 August 2010
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maclalala2 